ตัวเลือก วิธีการ ค้า - ส่วนที่ 6 การเปรียบเทียบ กลยุทธ์ ( แบ่ง คู่)

+

ตัวเลือกวิธีการค้า - ส่วนที่ 6: การเปรียบเทียบกลยุทธ์ (แบ่งคู่) ในงวดสุดท้ายของตัวเลือกวิธีการค้าเราจะดูที่การค้าคุ้มทุนและวิเคราะห์ผลแล้วสัมผัสกับสิ่งที่เราได้เรียนรู้ที่จะย้ำสิ่งสำคัญที่คุณควรจะใช้เวลาห่างจากซีรีส์ การค้าสุดท้ายของเราเข้ามาใน 21 พฤศจิกายน 2011 และออกจากการซื้อขาย 4 วันต่อมา 28 พฤศจิกายน 2011 20Options% 206 / CR% 20Options% 20101F. jpg "/% นี้เป็นหลักการค้าแบ่งแม้ว่าโดยใช้หุ้น SPY ด้านล่างเราจะเห็นผลถ้าธันวาคม 2011 เลือกรายเดือนถูกนำมาใช้แทน: 20Options 206% / 206% ตัวเลือก% 20Table% 201.png "/% ผลลัพธ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงอีกครั้งโดยใช้สัญญา 1 ตัวเลือกแทน 100 หุ้นของ SPY ผลการผสม สายยาวได้สูญเสียเงินที่ทุกข์ทรมานจากการสลายตัวของเวลา ทำให้ในระยะสั้นได้ทำให้เงินเก็บผุเวลา (ตัวอย่างเช่นการที่จะไม่ผิด) กระจายวัวได้ทำเพียงเล็กน้อยเลวร้ายยิ่งกว่าหุ้น SPY แต่ยังคงเป็นหลักทำลายแม้กระทั่งอีกครั้งในระหว่างสายยาวและทำให้สั้น 20Options 206% / 206% ตัวเลือก% 20Table% 202.png "/% หากการเปิดรับตลาดมีการเพิ่มขึ้นของการค้าที่ SPY ผลจะคล้ายกันเพียงที่ใหญ่กว่าเพราะสัญญาที่พิเศษ สองคนแรกที่แสดงให้เห็นว่าการซื้อขายการใช้งานของตัวเลือกที่ที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงการสูญเสียขนาดใหญ่มากในการค้าที่ดีมากและมีส่วนร่วมอย่างมีนัยสำคัญในการย้ายที่คมชัดได้อย่างรวดเร็วขึ้น การค้าที่ผ่านมาเป็นตัวอย่างเมื่อใช้ตัวเลือกคือทางเลือกที่ดี (ในความเข้าใจถึงปัญหาที่มี) ตัวเลือกการซื้อขายส่วนใหญ่จะมีผลอยู่ที่ไหนสักแห่งในระหว่างตัวอย่าง แต่ละแห่งที่ 3 กลยุทธ์พื้นฐานมีดี / เลวร้ายที่สุดเมื่อเทียบสถานการณ์กับการซื้อขายหุ้น SPY: สายยาวสถานการณ์ที่ดีที่สุดคือการย้ายที่คมชัดขึ้นทันทีในขณะที่สถานการณ์เลวร้ายที่สุดคือบดช้าที่จะตีราคา ทำให้ดีที่สุดสั้นบดช้าที่จะตีราคาในขณะที่เลวร้ายที่สุดคือย้ายคมชัดลงทันที การแพร่กระจายวัวทำดีที่สุดด้วยการบดช้าที่จะเลือกที่ราคาในระยะสั้นการนัดหยุดงานในขณะที่เลวร้ายที่สุดคือบดช้าที่จะตีราคาตัวเลือกที่ยาว หากคุณได้รับอยู่แล้วการซื้อขายตัวเลือกและใช้เพียงหนึ่งใน 3 กลยุทธ์พื้นฐานที่นำเสนอคุณอาจพิจารณาเมื่อจะใช้อย่างใดอย่างหนึ่งของคนอื่น ๆ หากคุณซื้อโทรปกติ แต่พบความผันผวนโดยนัย (พรีเมี่ยม) สูงเกินไปคุณสามารถขายโทรนัดหยุดงานท​​ี่สูงขึ้นและพยายามแพร่กระจายวัวแทนหรือขายใส่เปลือยกาย หากคุณปกติขายทำให้ แต่คุณคิดว่าความผันผวนโดยนัยอยู่ในระดับต่ำเกินไปคุณสามารถซื้อสายหรือการแพร่กระจายวัวแทน หาก M. O. ของคุณ คือการวางในการกระจายวัว แต่คุณคิดว่าคุณไม่ได้รับเพียงพอสำหรับตัวเลือกในระยะสั้นอาจจะซื้อขายจะกลายเป็นสายยาวที่เหมาะสม มีทางเลือกเหล่านี้มีความซับซ้อนทำไมได้รำคาญกับการใช้ตัวเลือกแทน? เหตุผลหนึ่งก็คือการควบคุมความเสี่ยงการใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงที่ จำกัด ในการช่วยให้เรียบโค้งส่วนได้เสีย อีกเหตุผลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นคือการใช้ประโยชน์ของการใช้ประโยชน์เพื่อให้มีส่วนร่วมในโอกาสที่การค้าไม่บ่อยนักโดยไม่ต้องผูกทุนในช่วงที่ไม่ได้ใช้งาน ยกตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อขายหุ้นบนพื้นฐานแกว่ง แต่ยังใช้กลยุทธ์เหมือนที่เราได้ใช้ในตัวอย่างกลยุทธ์ที่เรียกเดือนละครั้งโดยเฉลี่ยที่ แทนการเก็บเงินสดจำนวนมากบนสนามรอให้การค้าไม่บ่อยนักที่คุณสามารถตัดสินใจก่อนเวลาเท่าไหร่ที่คุณเต็มใจที่จะสูญเสียเมื่อว่าการค้ามารอบและให้ปริมาณของเงินสดที่มีอยู่แทนเพื่อซื้อสายนั้นและฟรี ส่วนที่เหลือสำหรับการซื้อขายแกว่ง เราอยากออกไปโดยไม่อย่างน้อยการสนทนาสั้น ๆ ของ ITM, ATM, หรือตัวเลือก OTM ตัวเลือก ITM ลึกมีพื้นหุ้น แต่ยังคงเจตนารมณ์ความเสี่ยงที่ จำกัด และการใช้เงินทุนที่ลดลง ไกลตัวเลือก OTM มักจะเรียกว่าหวยพวกเขามักจะแพ้ 100% และผลตอบแทนของพวกเขามาพร้อมกับย้ายมากขนาดใหญ่และทันที (สิ่งที่ต้องการครอบครองยากที่จะจินตนาการการครอบครอง SPY) Id แนะนำให้เลือกระหว่าง 70 และ 30 สันดอนมีการเพิ่มเติมสิ่งที่เรากำลังพิจารณา ผมจะชี้ให้เห็นว่าถ้าโทร OTM ทำให้เงินแล้วจึงจะ ATM หรือ ITM ในทำนองเดียวกันถ้าโทรเอทีเอ็มทำให้เงินเพื่อจะ ITM เช่นเดียวกับที่ไม่สามารถพูดในสิ่งที่ตรงกันข้ามถ้า ITM มีผลกำไรที่คนอื่น ๆ อาจหรือไม่อาจจะทำกำไรได้ ในทางตรงกันข้ามถ้าโทร ITM สูญเสียเพื่อจะเอทีเอ็มและ ITM; ถ้าโทรเอทีเอ็มสูญเสียเพื่อจะ OTM กลับไม่เป็นความจริงถ้า OTM เป็นประโยชน์, ไม่ได้หมายความว่าตู้เอทีเอ็มและ ITM ยังเป็นประโยชน์ หากหมายเลขเดียวกันของสัญญาที่มีการใช้อย่างชัดเจน ITM มีความได้เปรียบที่มีโอกาสสูงในการประสบความสำเร็จและเป็นจำนวนเงินที่สูงขึ้นของกำไรถ้าถูกต้อง แต่การเปิดรับการสูญเสียขนาดใหญ่ ถ้าจำนวนที่แตกต่างกันของสัญญาจะใช้ (อย่างใดอย่างหนึ่งขึ้นอยู่กับสันดอนหรือราคาตัวเลือก) ในขณะที่มันเป็นไปได้สำหรับ OTM ที่จะมีปริมาณที่สูงขึ้นของกำไร (ย้ายขนาดใหญ่มาก) ที่ ITM มักจะมีโอกาสสูงในการประสบความสำเร็จและ จะถูก profitableif ใด ๆ ที่มีผลกำไร ช่วยให้การตรวจสอบสิ่งที่ได้รับการเสนอตลอดทั้งชุดนี้ เรากำหนดสายและทำให้และระบุปัจจัยที่เข้าสู่การกำหนดราคาตัวเลือก เราแสดงให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นโทรและวางและแสดงให้เห็นว่าแต่ละคนสามารถแสดงในแง่ของคนอื่น ๆ เรากำหนดกรีกภาษาที่ใช้ในการพูดคุยเกี่ยวกับการวัดและปัจจัยการกำหนดราคา เราระบุสามกลยุทธ์พื้นฐานที่จะใช้ตัวเลือกแทนหุ้นและกราฟแสดงให้เห็นว่า PL ที่พัฒนาผ่านหมดอายุ จากนั้นเราจะแสดงให้เห็นว่าสามกลยุทธ์จะได้เทียบกับการใช้หุ้นในสามสุดขั้วของธุรกิจการค้าที่จะได้รับความคิดของสิ่งที่คาดหวัง เราสั้นสำรวจสถานการณ์ที่ดีที่สุดและเลวร้ายยิ่งสำหรับแต่ละกลยุทธ์ ในที่สุดเราได้พูดคุยเกี่ยวกับวิธีการใช้ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายไม่บ่อยนักในขณะที่การมีส่วนร่วมช่วยให้พ้นทุนสำหรับธุรกิจการค้าที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งมากขึ้น อาจจะเป็นจุดที่สำคัญที่สุดที่ทำให้เป็นตัวเลือกที่ไม่ขจัดความเสี่ยงพวกเขาเพียงแค่แจกจ่าย หากคุณซื้อสายสำหรับการป้องกันข้อเสียที่คุณให้ขึ้นบางส่วนของกลับหัวกลับหางและสูญเสียในการดำเนินการด้านข้าง ถ้าคุณทำให้สั้นสำหรับพรีเมี่ยมที่คุณฝาคว่ำที่ได้รับการป้องกันที่ จำกัด เท่านั้นที่จะ downside, และได้รับถ้าเกิดขึ้นน้อยมาก หากคุณใส่ในการแพร่กระจายวัวคุณฝาทั้งข้อเสียและคว่ำและมีการเปิดรับตลาดน้อยกว่าที่ใช้เวลานานที่จะเติบโต สิ่งที่คุณเลือกที่จะทำตอนนี้คุณควรจะมีความคิดของสิ่งที่คาดหวัง มันเป็นเรื่องปกติท​​ี่จะผิดหวังหรือพอใจกับผลที่ได้ แต่คุณไม่ควรจะประหลาดใจ